¿Cómo comprar acciones Chinas? - Invertir en la bolsa China (2024)
¿Quiere invertir en China? En esta página descubrirá cómo comprar acciones chinas. Además, comento ampliamente cuáles son las mayores oportunidades y riesgos para las inversiones en China.
¿Dónde se pueden comprar acciones chinas?
¿Siente curiosidad por saber dónde puede comprar acciones chinas? En el resumen de abajo, puede ver un resumen con los mejores corredores de bolsa que permiten invertir en el mercado de valores chino:
| Brokers | Beneficios | Registro |
|---|---|---|
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Método 1: Inversión en empresas estadounidenses
Si usted desea aprovechar el crecimiento económico de China, no tiene por qué invertir necesariamente en empresas chinas. También puede optar por invertir en empresas estadounidenses, las cuales generan gran parte de sus beneficios en China. Algunos ejemplos de empresas estadounidenses que venden muchos de sus productos en China son Yum, Starbucks, Apple y Nike.
Método 2: invertir en acciones chinas
Si no le importa asumir un poco más de riesgo, también puede invertir directamente en acciones chinas. Puedes invertir en acciones chinas a través de diferentes bolsas
- Bolsa americana: las mayores empresas chinas cotizan directamente en la bolsa americana.
- Bolsa de Hong Kong: también puedes optar por invertir en empresas chinas en la Bolsa de Hong Kong.
Método 3: invertir en un ETF chino
El mercado chino presenta una naturaleza impredecible, lo cual puede resultar interesante al considerar la inversión en China a través de un ETF (Exchange-Traded Fund). Un ETF sigue un índice y ofrece costos relativamente bajos. Al invertir en un ETF, se obtiene diversificación al invertir en decenas o incluso centenares de empresas diferentes.
A continuación, se presentan algunos ejemplos de ETF de China en los que puede considerar invertir:
- MSCI China a través del Xtrackers MSCI China Index
- CSI China con Xtrackers CSI 300 Swap: un ETF con una diversificación sustancial
- iShares China ETF: lamentablemente, este ETF cobra comisiones más elevadas y, por lo tanto, es menos interesante
Si quiere saber más sobre cómo invertir en ETF, ¡lea este artículo!
¿Por qué invertir en China puede ser interesante?
Enorme potencial de crecimiento
Invertir en China puede ser muy interesante debido a su enorme potencial de crecimiento. En el mundo occidental, ya se ha producido el mayor estirón de crecimiento, y la tasa de crecimiento anual se está ralentizando. En un país emergente como China, todavía hay mucho margen de crecimiento. Por ejemplo, la economía china ha crecido un 10% cada año desde 1978. Sin embargo, esta tasa de crecimiento ha ido disminuyendo en términos porcentuales.
En el futuro, se espera que China siga siendo la mayor economía del mundo. Invertir en China tiene, por tanto, mucho potencial.
Crecimiento de la clase media y urbanización
Con una población total de más de mil millones de habitantes, China es un mercado enorme. La clase media del país está creciendo, lo que significa que las empresas pueden ofrecer productos y servicios a un número cada vez mayor de personas. Cada vez más personas se trasladan a las ciudades, lo que exige la construcción de más infraestructuras. Todo ello contribuye a un enorme crecimiento económico (futuro) del país. En consecuencia, todavía hay mucho margen para que las (nuevas) empresas aumenten sus márgenes de beneficio.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en China?
Capacidad de producción excesiva
Debido a un crecimiento considerable, la capacidad de producción de numerosas empresas ha experimentado un aumento significativo. Sin embargo, existe el riesgo de que en algún momento se produzca un exceso de capacidad. Esto puede suceder si el crecimiento final resulta menor de lo esperado. En tales circunstancias, se generan excesos de producción de automóviles y acero, entre otros productos. Es importante destacar que muchos de estos productos son cíclicos, lo que implica que su demanda es alta únicamente durante períodos de prosperidad económica.
Empresas relativamente jóvenes
Dado que el mercado chino todavía se encuentra en desarrollo, la inversión en él conlleva mayores riesgos. La competencia es feroz y no siempre es evidente qué empresas lograrán sobrevivir. Incluso las empresas exitosas podrían enfrentar dificultades en el futuro y verse en una situación complicada.
Cuidado con las deudas
La presencia de deuda siempre representa un riesgo al invertir en cualquier región. En el caso de China, observamos un aumento tanto en la deuda pública como en la deuda corporativa. Sin embargo, en relación al PIB chino, las cifras no son alarmantes.
Ya hemos presenciado en 2008 cómo una carga excesiva de deuda puede perturbar una economía. Por lo tanto, al comprar acciones chinas, es crucial mantener un estrecho seguimiento de la evolución de la deuda del país.
Guerra comercial entre Estados Unidos y China
La guerra comercial entre Estados Unidos y China ha sido ampliamente cubierta por los medios de comunicación. Sin embargo, es importante considerar cuál es el impacto de esta guerra en las empresas chinas, el cual podría ser relativamente limitado.
La guerra comercial y el incremento de aranceles solo afectan a aquellas empresas que dependen en gran medida de las importaciones y exportaciones. Muchas empresas chinas se enfocan principalmente en el mercado nacional, por lo que su impacto directo podría ser reducido. No obstante, es evidente que las tensiones han tenido un efecto negativo en los precios de las acciones. Esto puede representar una oportunidad para aquellos interesados en buscar inversiones atractivas en el mercado bursátil chino.
Es importante destacar que cada vez más empresas chinas se encuentran en la lista negra de Estados Unidos, como es el caso de Huawei, quien ya no puede vender la mayoría de sus productos en dicho país. Estas tensiones podrían ejercer presión sobre el crecimiento futuro de las empresas chinas con aspiraciones internacionales.
Cuidado con el fraude
En las economías emergentes, es frecuente encontrar casos de fraude que pueden ser aún más comunes. Es común encontrar juntas directivas que manipulan cifras o llevan a cabo robos de dinero en secreto en China. Estos eventos pueden tener consecuencias muy perjudiciales tanto para el valor de las acciones como para la empresa en sí. Por lo tanto, es crucial investigar si la empresa en la que se desea invertir opera de manera ética.
Si existe incertidumbre sobre la vulnerabilidad al fraude en las inversiones en China, es recomendable diversificar las inversiones. Los problemas de una empresa pueden ser compensados por los éxitos de otra. La diversificación se puede lograr mediante la compra de diversas acciones o invirtiendo en un fondo indexado.
Un ejemplo reciente de fraude es el de Luckin Coffee. La empresa infló sus cifras de beneficios durante años, haciendo parecer que tenía mucho más éxito del que realmente tenía. Esto fue posible porque China impone unos requisitos mucho menores a las auditorías realizadas por los contables. Muchos inversores occidentales también perdieron mucho dinero con inversiones en estas acciones chinas.
La supervisión en China también es deficiente: según las investigaciones realizadas en el país, el uso de información privilegiada sigue siendo un problema importante. Tampoco hay suficiente control sobre los resultados de las empresas en China. Esto hace que sea incierto si los beneficios comunicados por las empresas chinas son exactos. Si quiere saber más sobre este tema, le recomiendo el documental "The China Hustle".
La influencia del Gobierno y las acciones chinas
Otro riesgo de invertir en China es la gran influencia del gobierno en muchas empresas. En secreto, el gobierno chino puede convertirse fácilmente en el mayor accionista de una empresa. Además, algunas empresas venden principalmente productos al gobierno chino. Un buen ejemplo de ello es la empresa Hikvision, que puede reconocer rápidamente a las personas utilizando inteligencia artificial. La influencia del gobierno chino en estos gobiernos, hace que la calidad de la supervisión dentro de las empresas sea cuestionable.
Que el gobierno también puede influir negativamente en los precios de las acciones quedó dolorosamente claro con Alibaba. El fundador de la empresa, Jack Ma, desapareció repentinamente durante varios meses tras expresar opiniones críticas. Además, se bloqueó la salida a bolsa de AntPay, tras lo cual la cotización de Alibaba cayó en picado. En general, las empresas chinas de Internet se enfrentan a las intervenciones del gobierno: tienen que cumplir estrictas normas de censura, y el gobierno puede obligarlas a separarse en el futuro.
En 2023, Xi Jinping fue reelegido líder del Partido Comunista, que ostenta el poder en China. Se ha asegurado de poder permanecer en el poder todo el tiempo que quiera. Las políticas de Xi Jinping no han sido positivas para las cotizaciones bursátiles chinas, y su nombramiento provocó directamente la caída de los precios de las acciones.
La política del coronavirus es otro factor que presiona a las acciones chinas. Los numerosos cierres patronales ejercen presión sobre la economía. Recientemente, Apple decidió trasladar parcialmente la producción de iPhones de China a la India. La política gubernamental es, por tanto, un riesgo importante para las inversiones en China.
Exclusión de la bolsa de EE.UU.
Otro riesgo de invertir en China es la incertidumbre sobre la cotización de las empresas chinas en la bolsa estadounidense. La SEC exige a las empresas chinas que faciliten información y permitan auditorías para verificar la exactitud de los datos comunicados. Sin embargo, el gobierno chino bloquea estas peticiones, lo que puede llevar a la SEC a retirar a las empresas de la lista del mercado de valores estadounidense.
El mercado de capitales estadounidense es vital para el gobierno chino. Al mismo tiempo, el gobierno chino quiere limitar la interferencia del gobierno estadounidense. Si las empresas chinas son excluidas de la bolsa estadounidense, esto puede ejercer una gran presión sobre los precios de las acciones.
Burbuja inmobiliaria
Otro riesgo para invertir en China es la burbuja inmobiliaria del país. Las empresas se han endeudado enormemente y han construido enormes cantidades de pisos. Se han construido ciudades fantasma enteras, pero los compradores y residentes no aparecieron. Cuando estalle la burbuja inmobiliaria, puede dar un gran golpe a la economía china. Esto tendría un efecto negativo en las cotizaciones de las acciones chinas.
Envejecimiento de la población
Otro riesgo para las inversiones en China es el envejecimiento de la población. China ha dejado atrás la política del hijo único y ahora anima a la gente a tener varios hijos. Sin embargo, debido a la elevada presión laboral, muchos jóvenes renuncian a tener hijos. El envejecimiento no suele ser bueno para la economía, ya que disminuye el consumo y el número de trabajadores.
Tensiones geopolíticas
Xi Jingping ha indicado que quiere abordar la cuestión de Taiwán en esta generación. Si China decide invadir Taiwán, someterá al comercio internacional con China a una enorme presión. Un gran conflicto internacional sería terrible para la economía y las cotizaciones bursátiles chinas.
Monitoree el tipo de cambio cuando invierta en China
Las acciones chinas cotizan en varias bolsas. Por ejemplo, puede comprar acciones chinas en Estados Unidos pagando en dólares estadounidenses o en Hong Kong pagando en dólares de Hong Kong. Si utiliza una divisa distinta, corre el riesgo de que su inversión en su divisa pierda valor. Por lo tanto, es importante vigilar el tipo de cambio.
Simultáneamente, el tipo de cambio del yuan chino también ejerce influencia en los resultados de las empresas chinas. Si una empresa vende una cantidad significativa de productos en el extranjero, un yuan devaluado puede resultar beneficioso. Un tipo de cambio desfavorable del yuan hace que los productos chinos sean más asequibles para los compradores extranjeros.
Es importante tener en cuenta que algunos intermediarios financieros aplican comisiones de conversión al invertir en divisas. Estas comisiones pueden llegar a representar hasta un 0,25% por transacción al cambiar una divisa por otra.
¿Cuáles son los índices bursátiles más conocidos en China?
Hay dos índices muy conocidos que hacen un seguimiento de las empresas en China. En esta sección le presentamos los índices más conocidos en los que puede invertir.
Índice Hang Seng
El índice Hang Seng es un indicador bursátil de Hong Kong. Las empresas incluidas en este índice generalmente tienen un enfoque internacional. Una ventaja notable del índice Hang Seng es que las empresas que lo componen suelen estar menos expuestas a casos de corrupción. Además, Hong Kong ofrece una plataforma más accesible para que las empresas extranjeras ingresen a los mercados.
Sin embargo, si desea invertir directamente en el mercado chino, el índice Hang Seng puede no ser la mejor opción dada su orientación internacional.
Compuesto de Shanghai
El índice más grande y conocido de China es el Shanghai-Composite. Además del Shanghai-Composite, existe el Shenzen-Composite. En el Shenzen-Composite encontrará innumerables empresas tecnológicas poco conocidas en Occidente.
Invierta en China con un índice
FTSE China 50
El índice FTSE China 50 sigue a los 40 valores chinos más grandes y líquidos que cotizan en la bolsa de Hong Kong. Incluye las denominadas H-Shares, Red Chip shares y P Chips.
Hang Seng China Enterprises (HSCEI)
Este índice sigue las 50 acciones H chinas más importantes que cotizan en la Bolsa de Hong Kong.
MSCI China
Este índice sigue las acciones más grandes y líquidas que cotizan en la bolsa de Hong Kong. Incluye acciones H, acciones B, Red Chips y P Chips.
MSCI China A
Este índice recoge las mayores y más líquidas empresas A chinas cotizadas en renminbi. Estas acciones cotizan en la bolsa de Shenzen o Shanghai.
MSCI China H
Este índice sigue las acciones más grandes y líquidas que cotizan en la Bolsa de Hong Kong.invertir en acciones chinas
¿Cuáles son los valores chinos más conocidos para invertir?
En esta parte del artículo analizaremos algunos valores chinos conocidos que puede plantearse comprar.
Alibaba
Alibaba es también conocida como la Amazonía china. Jack Ma tiene grandes ambiciones y planes para abrirse camino también a nivel internacional. Sin embargo, el precio de las acciones no se ha comportado bien últimamente debido a la gran influencia del gobierno chino.
¿Cree que Alibaba es una ganga a su precio actual? ¿O cree que la cotización podría seguir bajando debido a las políticas del Gobierno chino?
Tencent
Se puede considerar a Tencent como el Facebook de China. La empresa está compitiendo con Alibaba (y Baidu en menor medida) por el dominio del mundo chino de las TI. Aunque WeChat es la plataforma más conocida de Tencent, ganan más dinero con los juegos en línea. Juegos como League of Legends y Supercell atraen a muchos jugadores, y la empresa gana mucho dinero con ellos.
Aún queda mucho por desarrollar en este mercado. Por tanto, invertir en la acción china Tencent puede ser una oportunidad interesante.
Aeropuerto Internacional de Pekín Capital
Con esta acción, podrá invertir en el mayor aeropuerto de Pekín. El número de vuelos a China seguirá aumentando en el futuro. Por tanto, invertir en el aeropuerto internacional puede ser rentable.
NIO
Tesla está funcionando muy bien, pero China también tiene su propio fabricante de coches eléctricos. Si cree en el futuro de la conducción eléctrica e invierte en China, NIO puede ser una inversión atractiva.
Banco de China
Si desea invertir en el sector bancario chino, Bank of China puede ser una opción atractiva. Bank of China es un banco grande y activo en todo el mundo.
China Telecom
Con el aumento de la clase media en China, cada vez más chinos utilizan teléfonos móviles. Por lo tanto, invertir en una empresa de telecomunicaciones como China Telecom podría salir bien.
Kweichow Moutai
Kweichow Moutai es una empresa china dedicada a la producción de licores, y se destaca como una opción atractiva para invertir. La demanda de alcohol en China es alta, lo que ha contribuido al notable crecimiento en las ventas y beneficios de esta empresa. Por tanto, una inversión en Kweichow Moutai tiene el potencial de generar buenos resultados. No obstante, es importante realizar un análisis exhaustivo de la empresa, considerar los riesgos asociados y buscar asesoramiento financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Qué tipo de acciones chinas existen?
Invertir en la bolsa china es más complejo porque hay muchos tipos de acciones. Puede invertir en acciones A, acciones B, acciones H, fichas rojas, fichas P y acciones N.
Acciones A
Estas empresas son de origen chino y tienen su sede en China continental. Se negocian en las bolsas de Shanghai o Shenzhen y cotizan en yuanes chinos. Como inversor extranjero, no tiene la posibilidad de comprar directamente acciones clase A. En su lugar, deberá optar por una inversión indirecta, como a través de un ETF, para tener exposición a las acciones clase A.
Acciones B
Son empresas chinas que también tienen su sede en China continental. Cotizan en dólares estadounidenses en la Bolsa de Shanghai y en dólares de Hong Kong en la Bolsa de Shenzen.
Acciones H
Estas compañías tienen su sede en China continental, pero se encuentran listadas en la bolsa de Hong Kong. Sus acciones cotizan en dólares de Hong Kong.
Fichas rojas
Las "fichas rojas" se refieren a empresas estatales chinas que operan fuera de China continental, generalmente en Hong Kong, y también cotizan en dólares de Hong Kong.
Fichas-P
Estas empresas no son estatales, pero están situadas fuera de China continental. Las acciones se negocian en dólares de Hong Kong en Hong Kong y suelen estar situadas en paraísos fiscales (como, por ejemplo, las Islas Caimán).
Acciones N
Las acciones N son empresas chinas situadas fuera de China continental. Estas acciones cotizan, por ejemplo, en la Bolsa de Nueva York o en el Nasdaq y, por tanto, tienen una orientación muy internacional. Estas acciones pueden negociarse en dólares.
Tendencias en China
La velocidad a la que crece la economía china disminuye lentamente. Esto no es sorprendente si se tiene en cuenta que la economía china es ahora mucho mayor que hace décadas. La exportación es cada vez menos importante para China, mientras que el mercado interior resulta cada vez más interesante. La demanda de artículos de lujo está aumentando y, a medida que la gente envejece, se puede ver que los sectores de los seguros y la sanidad siguen teniendo mucho potencial de crecimiento.
La volatilidad de las acciones chinas es superior a la media. Esto se debe en parte a que en el mercado bursátil chino operan sobre todo inversores privados.
Ejecutar una inversión china en 3 pasos
- Para comenzar, proceda a abrir una cuenta con un corredor que le brinde la posibilidad de invertir en China.
- Una vez tenga la cuenta, seleccione la acción china en la que desea invertir y haga clic en el botón de compra.
- A continuación, elija entre una orden de mercado o una orden limitada y adquiera las acciones directamente.
Conclusión: Invierta con prudencia en acciones chinas
A la hora de invertir en acciones chinas, es fundamental tener en cuenta los riesgos. Elabore un plan e investigue si una inversión en una acción concreta puede resultar atractiva. Además, no olvide que varias empresas chinas se han visto implicadas en fraudes contables. Por lo tanto, es esencial contrastar la información utilizando múltiples fuentes.
Al comenzar a operar de manera activa, es aún más crucial implementar una estrategia sólida. En este sentido, es esencial considerar una estrategia de salida. Mediante el uso de un stop loss, se puede limitar la pérdida de una posición individual en acciones chinas.
Personalmente, creo que invertir en China tiene una alta recompensa y un alto riesgo. Mis inversiones en empresas chinas no fueron bien en 2020-2023 debido a los movimientos del partido comunista. Sin embargo, el mercado chino ofrece un enorme potencial y oportunidades. Si tienes paciencia y no te importa que puedan pasar muchos años antes de ver un resultado positivo, invertir en China puede ser interesante.
Por último, es esencial recordar que, al invertir en valores chinos, siempre se corre el riesgo de perder toda la inversión. Por lo tanto, ¡invierta con prudencia!