¿Cuáles son los riesgos de invertir en ETF?
Los ETF son más populares que nunca. Esto se debe principalmente a su imagen de tener poco riesgo. Sin embargo, al igual que con todas las inversiones, ciertamente existen riesgos asociados con invertir en ETF. En este artículo, discutimos los mayores riesgos de los ETF y cómo puedes minimizarlos.
Riesgo 1: Riesgos del mercado
El mayor riesgo de los ETF es el mismo que el riesgo de invertir en general: los llamados riesgos del mercado. Los precios de los ETF generalmente se mueven con los del mercado en general. Durante una crisis económica, los precios de los ETF también disminuyen.
El grado en que el precio de un ETF disminuye puede ser menor debido a la diversificación del riesgo. Esto no significa que no vayas a perder una cantidad significativa de dinero cuando el mercado caiga.
Puedes prestar atención al beta del ETF. El beta muestra cuán fuerte se mueve el fondo con el mercado. Si buscas un ETF con el menor riesgo de mercado posible, es mejor invertir en un ETF con un beta bajo.
Riesgo 2: Diversificación decepcionante
Muchos inversionistas confían ciegamente en la imagen de los ETF y asumen un alto grado de diversificación. Sin embargo, un ETF no necesariamente tiene que ser de bajo riesgo.
Hay muchos ETF que invierten exclusivamente en acciones muy específicas. Por ejemplo, si inviertes en un ETF de Bitcoin o un ETF de cannabis, aún estás invirtiendo en una categoría de inversión muy específica.
Sin embargo, la diversificación en un ETF que sigue un índice también puede ser decepcionante, porque algunas acciones pueden tener un peso muy alto dentro del índice. Si todas las mayores compañías en un índice son compañías tecnológicas, la diversificación aún puede ser decepcionante.
Por lo tanto, investiga cuidadosamente en qué valores invierte un ETF. Siempre puedes encontrar esta información en el prospecto obligatorio.
Riesgo 3: Desaparición de ETF
Si un ETF no atrae suficiente capital, puede ser liquidado. En la práctica, aproximadamente el 20% de los ETF se liquidan prematuramente. Como titular del ETF, recuperarías tu dinero. Sin embargo, cuando el precio disminuye, sufres una pérdida en tu inversión en el ETF.
Riesgo 4: Estructura del producto poco clara
Con un ETF físico, sabes de inmediato dónde estás parado: el ETF compra físicamente los valores subyacentes, lo que hace que el desarrollo del precio sea transparente y comprensible. Un ETF sintético, sin embargo, utiliza derivados que dificultan entender el desarrollo del precio. Los ETF sintéticos a veces también prestan valores, lo que agrega un riesgo adicional. En este artículo, puedes leer más detalles sobre las diferencias entre los dos tipos de fondos.
Recuerda que con un ETF que utiliza derivados, siempre existe el riesgo de contraparte. Si la contraparte no puede cumplir con sus obligaciones, corres el riesgo de perder tu dinero.
Riesgo 5: Fuga de dividendos
El país que emite el ETF también es importante. No todos los ETF pagan impuestos sobre dividendos de manera favorable. Esto puede causar que pierdas parte de tu dividendo, lo que llamamos fuga de dividendos. Al invertir en ETF registrados en tu país, puedes evitar este riesgo tanto como sea posible.
Riesgo 6: Riesgo de divisa
Al invertir en un ETF que invierte en otros países, a menudo te enfrentas al riesgo de divisa. Cuando inviertes en un ETF que compra acciones estadounidenses, por ejemplo, tu moneda primero debe ser cambiada por dólares. Si el dólar luego pierde valor, perderás dinero ya que has invertido en tu moneda.
El riesgo de divisa es aún más fuerte para inversiones en ETF exóticos que invierten en economías emergentes con monedas inestables.
¿Dónde puedes encontrar el riesgo de un ETF?
En la mayoría de los países, cada ETF debe proporcionar un prospecto que contenga información importante sobre los riesgos asociados con el ETF. Esto incluye, por ejemplo:
- Escala de riesgo: ¿qué tan arriesgado es el producto de inversión en una escala del 1 al 7?
- Escenarios de rendimiento: ¿cuánto puedes perder en un escenario malo?
- Objetivo: ¿cómo y dónde invierte el fondo?
- Costos: ¿cuánto cobra el fondo?
El prospecto te da una buena idea de los riesgos asociados con el ETF en cuestión. Si deseas evaluar mejor los riesgos de tu ETF, puede ser sabio realizar una investigación adicional. Morningstar es una buena fuente para esto: a menudo puedes encontrar todo lo que necesitas saber en la hoja informativa.
En la tercera página de la hoja informativa, a menudo encontrarás una visión general clara de la asignación del ETF en cuestión. Esto te permite investigar si ciertas acciones, sectores o países tienen un peso por encima del promedio en el índice. ¡Un inversor bien informado es un inversor sabio!
¿Cómo reducir los riesgos de tus inversiones en ETF?
- Invierte en ETF con un beta bajo para evitar una alta volatilidad
- Invierte en ETF en tu propia moneda para evitar el riesgo de divisa
- Aplica una diversificación sólida para reducir el riesgo de caídas importantes
- Evita construcciones de ETF complejas para reducir tu riesgo
- Invierte en ETF locales para evitar la fuga de dividendos
- Realiza una investigación sólida antes de comprar un ETF en el mercado de valores
¿Invertir en ETFs es arriesgado?
Invertir siempre conlleva riesgos. Sin embargo, para la mayoría de las personas, los ETF son la opción de inversión menos arriesgada. Con un ETF, aún puedes beneficiarte del rendimiento promedio del mercado de valores. Es recomendable invertir en ETF con una amplia diversificación.