¿Cuáles son las desventajas de invertir en ETF?

ETFs tienen muchas ventajas, especialmente su simplicidad y diversificación, lo que los convierte en productos de inversión interesantes para inversores principiantes. Pero, ¿cuáles son las desventajas de invertir en ETFs?

Desventaja 1: Costos de operación

Los ETF se negocian como acciones, lo que significa que puedes comprar y vender activamente ETFs durante las horas de mercado. Muchos corredores cobran tarifas por cada transacción que realizas. Además, existe una diferencia entre el precio de compra y venta de un ETF, a lo que llamamos el spread. Asegúrate de que la diferencia entre el precio de compra y venta no sea demasiado grande, ya que esto puede aumentar rápidamente tus costos.

Al comprar ETFs, es importante elegir un corredor rentable. Puedes echar un vistazo a los mejores corredores de ETF en la descripción a continuación:

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Desventaja 2: Riesgo de mercado

Algunos inversores creen incorrectamente que no hay riesgos asociados con los ETF. Sin embargo, incluso cuando inviertes en decenas de acciones diferentes con un ETF, aún puedes perder dinero. A veces sucede algo importante que hace que todos los mercados se desplomen, como la crisis financiera de 2008 o el comienzo de la pandemia de COVID-19 en 2020.

Con un ETF, también te enfrentas al riesgo de mercado, lo que puede resultar en una pérdida significativa de dinero. Puedes protegerte en cierta medida contra el riesgo de mercado invirtiendo gradualmente con el tiempo. Por ejemplo, si compras un ETF mensualmente e inviertes la misma cantidad, compras tanto a precios altos como bajos.

Desventaja 3: Falta de liquidez

En algunos casos, puede ser difícil vender tu ETF: en este caso hay falta de liquidez. Cuando inviertes en un ETF pequeño, puede haber simplemente falta de compradores. Entonces, obtendrás un precio peor por tu ETF, lo que resulta en una pérdida. Por lo tanto, investiga siempre si el fondo que deseas comprar es suficientemente líquido.

Desventaja 4: Fuga de dividendos

Algunos fondos pagan el dividendo que reciben a los titulares de ETF. Sin embargo, esto puede llevar a una fuga de dividendos. Diferentes países cobran diferentes tasas impositivas sobre los dividendos, lo que puede reducir tu retorno de inversión.

Desventaja 5: Diversificación de riesgos limitada

Una gran ventaja de los ETF es el alto grado de diversificación de riesgos que proporcionan. Sin embargo, esta diversificación a veces puede ser limitada en la práctica. Hay ETF muy específicos que invierten únicamente en un sector determinado. Por ejemplo, si inviertes en un ETF que compra solo empresas de videojuegos surcoreanas, tu diversificación será mínima.

Pero incluso con ETFs que se centran en un mercado amplio, debes investigar cuidadosamente si realmente hay un alto grado de diversificación. Por ejemplo, dentro de algunos índices, puedes ver que un puñado de empresas tienen un peso muy grande en comparación con otras empresas. Una inversión en un ETF del Nasdaq, consiste principalmente en Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, y en mucha menor medida, una serie de otras empresas.

Por lo tanto, estudia siempre cómo está construido el ETF en detalle para evitar sorpresas desagradables. Personalmente, utilizo Morningstar para obtener información sobre varios fondos.

Desventaja 6: ten cuidado con el apalancamiento

Los ETF apalancados son arriesgados y tienen un grado mucho mayor de volatilidad. Además, utilizar apalancamiento cuesta dinero, lo que significa que este tipo de ETFs pueden tener un mal rendimiento incluso durante buenos momentos económicos.

Desventaja 7: falta de control

Otra desventaja de invertir en ETFs es que no tienes control. Cuando compras acciones individuales, puedes tomar decisiones sobre en qué empresas invertir completamente por tu cuenta. Por ejemplo, si no deseas invertir en empresas contaminantes por convicción personal, puedes evitar hacerlo. Sin embargo, con un ETF, no tienes voz en lo que sucede con tu dinero.

Si prefieres comprar acciones individuales, puedes aprender cómo hacerlo en nuestro manual:

Desventaja 8: falta de altos rendimientos

Los ETF están diseñados para seguir un índice, no para superarlo. Por lo tanto, no lograrás rendimientos astronómicos con un ETF. En un momento en el que a veces las criptomonedas logran retornos de miles de por ciento en poco tiempo, esto puede ser doloroso. Sin embargo, no olvides que la mayoría de las personas obtienen peores resultados al operar activamente en los mercados.

Si te interesa cómo lograr rendimientos más altos, nuestro artículo sobre cómo lograr un alto retorno puede resultarte interesante:

Desventaja 9: error de seguimiento

Aunque el principio básico es simple, a menudo es difícil en la práctica seguir un índice con precisión. Los índices siempre cobran cierto dinero para cubrir los costos de gestión. Además de esto, cronometrar la distribución de dividendos y reequilibrar el ETF puede ser desafiante.

Como resultado, el precio de un ETF puede desviarse del índice subyacente. Cuando esta desviación se vuelve significativa, los inversores pueden perder una cantidad considerable de dinero.

Desventaja 10: ajustes en el índice subyacente

Al invertir en ETF, es esencial considerar los costos ocultos del índice subyacente. La investigación muestra, por ejemplo, que un fondo a menudo incurre en pérdidas cuando tiene que hacer ajustes. Un ETF que sigue al NYSE, tendrá que comprar y vender acciones regularmente para seguir el índice. Otros actores del mercado son conscientes de esto y pueden usar este hecho a su favor.

Entonces, venden las acciones que el fondo tendrá que vender más tarde y compran las acciones que el fondo tendrá que comprar. Como resultado, el fondo recibe menos dinero por las acciones que necesita vender y paga más por las acciones que necesita comprar. Estos costos ocultos pueden reducir significativamente el retorno de un ETF que sigue un índice.

Cuando un fondo retrasa hacer estos ajustes, a menudo se ve que esto tiene un efecto favorable en los rendimientos.

Desventaja 11: riesgo de cierre

Si un ETF no logra atraer suficientes clientes, puede ser cerrado. El ETF se liquida y, como inversor, recibes el valor en ese momento. Sin embargo, si el ETF ha perdido valor en el tiempo transcurrido, puedes sufrir una pérdida significativa.

Desventaja 12: aumento de costos

La tarifa media de gestión anual de un ETF es aproximadamente del 0.4%. Sin embargo, verás que a menudo se ofrecen nuevos fondos a precios mucho más altos. Un ETF por el que pagas el 1% es menos raro de lo que puedas pensar. Por lo tanto, es muy recomendable investigar a fondo el ETF en el que deseas invertir. Un ETF nunca debería cobrar un porcentaje de costos muy alto, ya que es una inversión completamente pasiva.